퇴직연금 DB형 vs DC형 선택법

퇴직연금, DB형과 DC형 중 어떤 선택이 더 유리할까요?
2026년 현재의 시장 상황과 연금 제도 개편안을 반영하여, 여러분의 임금상승률과 기대 투자수익률을 기준으로 현명한 선택을 도와드리겠습니다.

DB형과 DC형, 핵심 차이점 한눈에 보기

퇴직연금에는 크게 DB형(확정급여형)과 DC형(확정기여형)이 있습니다. 두 제도는 적립금 운용 방식과 퇴직금 산정 기준에서 큰 차이가 있는데요, 아래 표를 참고해 주세요.

어떤 유형이 더 유리한지는 여러분의 상황과 성향에 따라 달라집니다. 아래 체크리스트를 참고하셔서 자신에게 맞는 선택을 해보세요.

DB형이 유리한 분
- 승진 기회가 많고 임금상승률이 높은 대기업 또는 공공기관에 근무하시는 분
- 투자 공부에 시간을 할애하기 어렵거나 원금 손실을 극도로 꺼리는 분
- 임금피크제 적용까지 시간이 많이 남아 있는 분
DC형이 유리한 분
- 임금상승률이 낮거나 연봉 협상이 정체된 중소기업 또는 프리랜서형 직장인
- 주식, ETF 등 직접 투자를 통해 연 4~5% 이상의 수익을 낼 자신이 있는 분
- 임금피크제를 앞두고 있어 평균임금이 깎일 예정인 분
- 이직이 잦아 퇴직금을 자주 정산받고 직접 운용해야 하는 분

최근 국내 증시(코스피)가 역사적 고점을 경신하며 강세장을 이어가고 있습니다. 이에 따라 많은 직장인이 DB형에서 DC형으로 전환하여 ETF 등 실적배당형 상품에 투자하는 ‘연금 개미’ 대열에 합류하고 있는데요.

실제로 2025년부터 2026년까지 실적배당형(DC/IRP) 상품의 수익률이 원리금 보장형(DB)보다 훨씬 높게 나타나는 경향이 있습니다. 다만, 한 번 DB형에서 DC형으로 전환하면 다시 DB형으로 돌아갈 수 없으니 신중한 판단이 필요합니다.

“내 연봉 인상률이 연 3%인데, 주식이나 ETF 투자로 연 5% 이상의 수익을 낼 자신이 있다면 DC형으로 전환하는 것이 유리합니다.”

현재 다니시는 직장의 임금 체계가 호봉제인지 연봉제인지도 중요한 판단 기준이 될 수 있습니다. 특히 소프트웨어 엔지니어로서 프리랜서 활동이나 이직을 고려하고 계시다면, 퇴직금을 직접 운용할 수 있는 DC형이 자산 형성에 더 공격적인 선택이 될 수 있습니다.

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